當前位置: 首頁 > 交易信号 > 晚间专题技术报告2020-08-05
晚间专题技术报告2020-08-05

2020年8月5日

 

汇市焦点

  • 避險貨幣方面,日內美元指數繼續走弱,我們認為主要還是因美債收益率的大跌,以及美國疫情救助計畫的遇阻,投資者對美國經濟復蘇持悲觀態度。今晚20:15,美國將公佈7月ADP就業人數,目前市場預計將增加150萬人,低於前值的236.9萬人。考慮到近月美國疫情明顯反彈,迫使多個州重新封鎖,市場對本周的小非農資料並不樂觀。因此,我們繼續維持美元為偏弱結構; 但需要注意,如果非農好於預期或國會在未來幾天達成某種協定,那美元可能會出現一波技術性反彈。
  • 英國方面,日內英鎊繼續走高,主要還是因美元的回落。明日,英國央行將公佈利率決議,目前市場預計將按兵不動,但不排除可能會透露在11月擴大刺激的可能,這或許會給英鎊的走勢帶來壓力。因此,中線我們繼續維持英鎊是有壓力的,短線英鎊為震盪偏強結構。
  • 商品貨幣方面,日內商品貨幣集體走高,我們認為一方面是因美國經濟復蘇憂慮拖累美債收益率大跌從而施壓美元;另一方面近日全球股市的集體上漲,對於市場的風險偏好有所提振,這對澳元等商品貨幣構成了一定支撐。因此,短線繼續維持澳元領銜等商品貨幣為震盪偏多結構。
  • MEX量化策略年初至今相對基準SP 500 Total Return Index的年化阿爾法(α)為13%。量化模型每週調倉,並於每週一開盤下單及週五收盤平倉,各貨幣對一標準手,建議止損則設於0.3。在沒有考慮實際杠杆下,MEX量化策略年初至今已大幅跑贏目標,詳情請參考《量化專題:基於動量反轉策略建構G7貨幣對沖組合》。組合淨值上周上漲0.75%本周組合及截至北京時間8月5日16:26盈虧如下,利差(庫存費)為正向。

商品市場

  • 交易偏好今晚維持原油(WTI)、黃金(XAU)均為偏多結構。
  • 黃金方面,日內金價繼續大漲,並再度刷新歷史新高。一方面是因地緣政治風險的上升;另一方面,美元下探至近兩年低點,且市場對進一步刺激計畫的預期升溫,均刺激了投資者買入黃金的預期。因此,繼續維持金價為偏多結構。
  • 油價方面,日內油價延續了昨日上漲態勢,主要是因今日淩晨API原油庫存錄得減少858.7萬桶好於市場預期。今晚22:30美國將公佈EIA庫存資料,鑒於API和EIA正相關性比較大,或許在短期內將繼續提振油價。

摘要

  • CFTC資金流資料顯示,加元、英鎊、美元空頭仍處於極值,因此,預計短期隨著資金流入並支持其回漲,另外,歐元、澳元多頭也處於極值。
  • 歐/美、澳/美續漲可兌現利潤。
目標價 歐/美 美/日 鎊/美 美/加 澳/美 紐/美
短線 1.1820 105.80 1.3080 1.3270 0.7200 0.6650
中線 1.1850 105.50 1.3120 1.3300 0.7200 0.6650
目標價 WTI XAU
短線 42.00 2045
中線 42.00 2060

財經日曆



 


| 相關文章

晨早快訊2020-09-18
2020年9月18日
晚間簡報2020-09-17
2020年9月17日
港美股前瞻2020-09-17
2020年9月17日
晚間簡報2020-09-16
2020年9月16日