當前位置: 首頁 > 交易信号 > 晨早快訊 2020-04-24
晨早快訊 2020-04-24

2020年4月24日

 



汇市焦點

  • 交易偏好 本周策略和上周策略保持一樣,繼續看弱歐/美(EURUSD),並認為/美(AUDUSD)、紐/美(NZDUSD)已經接近高位,還未兌現利潤的沖高可兌現部分利潤。
  • 歐洲方面,從昨日歐元區公佈的製造業數據來看,幾乎是全面淪陷。另外,歐盟峰會也未能在細節上達成協議,歐元也因此承壓。因此,我們繼續維持歐元為偏弱結構,技術上,支撐再次下移到1.0750
  • 英國方面,因新冠疫情影響,英國4月經濟萎縮幅度為至少20年以來最大,與此同時疫情也干擾了原計畫中的英歐過渡期談判進程,這也令英鎊承壓。因此,我們還是維持英鎊為偏弱結構技術上支撐下移到1.2200
  • 商品貨幣方面,近兩日因風險偏好情緒轉暖,油市大幅反彈,也帶動了商品貨幣的上漲。但我們還是維持原來的觀點,沖高可兌現利潤,因為現在疫情仍然非常嚴峻,各國的經濟數據還在持續往下掉,這將不利於商品貨幣。技術上,澳/0.6450、紐/0.6150壓力較大,短線關注澳/0.6200、紐/0.5900支撐。
  • 避險貨幣方面,雖然油價的反彈有助於市場情緒的企穩,但全球肺炎感染人數還在不斷增加,以及主要經濟體經濟數據的疲弱也支撐了美元。因此,我們還是維持美元為偏強結構,技術上,上方關注101壓力。
  • 美/日近期波動不大,因避險情緒上升,日元獲得了一定支撐。另外,日本央行將在下周討論取消購買國債的80萬億日元上限,轉而採取無限量方式,值得大家關注。總的來看,我們還是維持美/日為震盪結構。

  • 值得注意的是,貨幣市場在2019年展現出穩固並明顯的每週動量反轉效應,MEX動量反轉量化策略因而一再創下新高,投資者在2020年可繼續參考我們的每週建議組合。
  • MEX量化策略年初至今相對基準S&P 500 Total Return Index的年化阿爾法(α)為13%。量化模型每週調倉,並於每週一開盤下單及週五收盤平倉,各貨幣對一標準手,建議止損則設於0.3%。在沒有考慮實際杠杆下,MEX量化策略年初至今已大幅跑贏標的,詳情請參考《量化專題:基於動量反轉策略建構G7貨幣對沖組合》。組合淨值上周下跌0.06%。本周組合及截至北京時間4月24日07:06盈虧如下,利差(庫存費)為正向。

商品市場

  • 交易偏好 – 下半周我們維持黃金(XAU)和原油(WTI)為震盪結構。長期來看,全球低利率環境為黃金提供了支撐。經濟數據的疲弱和全球大規模的經濟刺激也提振了金價,但考慮到美元相對較強恐限制黃金的升幅。總的來看,我們還是維持黃金為震盪偏強結構。
  • 油價方面,受中東緊張局勢提振,以及OPEC+產油國可能進一步減產消息提振,油價短線上漲。不過我們認為短期需求的疲弱仍將限制油價。中長期來看,短期油價的下跌將會為未來油價提供一個相對“底部,但我們更多需要的是時間

股指前瞻

  • 股指方面,港股週四高開,此後震盪下行,後重拾漲勢,收盤恒指漲0.35%。盤面上,內地教育股均走高,阿裏概念股續漲。近期建議投資者仍需以防禦為主。技術形態上,24500存在一定壓力,下方23000是短期支撐。

摘要

  • CFTC資金流數據顯示,澳元、紐元空頭處於極值,因此,我們認為短期隨著資金流入並支持回漲,但目前價位已高,沖高可兌現部分利潤。另外,歐元的多頭也處於極值。
  • 澳/美、紐/美、鎊/美已如我們預期回落。
  • 歐/美可繼續持有。
目標價歐/美美/日鎊/美美/加澳/美紐/美
短線1.0750107.501.23501.40500.64000.6000
中線1.0750108.001.22001.40000.63000.5900
目標價WTIXAU
短線7.001,715
中線7.001,715

財經日曆



 


| 相關文章

晨早快訊2020-09-18
2020年9月18日
晚間簡報2020-09-17
2020年9月17日
港美股前瞻2020-09-17
2020年9月17日
晚間簡報2020-09-16
2020年9月16日